Funding rate: o pagamento que entrega o desequilíbrio do mercado inteiro

O futuro perpétuo (perp) não tem data de expiração - e para que seu preço não descole do spot, as exchanges inventaram o funding: um pagamento periódico entre longs e shorts.

Mecânica

O perp mais caro que o spot (mercado inclinado ao long) - funding positivo: os longs pagam os shorts, empurrando os preços ao equilíbrio. O perp mais barato - o inverso. O pagamento é debitado a cada 8 horas (na maioria das casas) das posições, não das ordens. Na essência o funding é o preço da popularidade de uma direção: você paga para ficar na multidão.

Como ler

• Funding positivo cronicamente alto - o mercado está sobrecarregado de longs alavancados: combustível para um long squeeze. Persistentemente negativo - a multidão está short, um short squeeze se arma.
• Funding contra o movimento do preço - o sinal mais saboroso: preço subindo com funding negativo = alta no spot, os shorts vão queimar.
• Os extremos funcionam ao contrário: os picos históricos de funding coincidem com topos e fundos locais com mais precisão que a maioria dos osciladores.

Nosso motor coleta o funding dos majors continuamente - números ao vivo na seção de mercados, os picos marcamos no feed.